迂腐书生宁采臣（萧正楠饰）与目不识丁的武痴二哥宁采君（梁烈唯饰）赴考，途中因为盘缠用尽，被逼在传闻猛鬼的“兰若寺”借宿一宵。期间，采臣意外救了女鬼聂小倩（家燕饰）一命，不过小倩「发胀馒头」的身形、中年胖妇的外貌，跟传闻中的艳鬼相差太远了，加上小倩当时受了伤，无法使出神通异能，实在难以令采臣两兄弟相信她有勾引男人的本领。小倩只好悄悄依附在采臣的灯笼随他回家，希望找机会报恩。赤霞是个彻头彻尾的“麻甩佬”，为了斩妖除魔可以数月不洗澡。王母娘娘希望点化冥顽不灵、不知何为爱的赤霞，竟将她变成女人，除非有妖魔鬼怪心甘情愿被收服，否则无法回复男儿身。赤霞学做女人期间苦不堪言，幸好得采臣、小倩相助，一人一鬼一天师之间竟发展成密友。

赤霞想尽办法回复男儿身，上演七擒七纵七色狼。此时采民希望推出符咒灯笼，看中精通法术的赤霞，不惜充当赤霞的”人肉盔甲“，让赤霞啼笑皆非。